Charlotte's webversies CV-wetenschappen versus Elixinol And A Saucy Intruder, Too

Charlotte's webversies CV-wetenschappen versus Elixinol And A Saucy Intruder, Too

maart 3, 2019 0 Door admin

Opmerking : Alle dollarcijfers hierin zijn omgezet naar Amerikaanse dollars. Elixinol Global rapporteert resultaten in Australische dollars.

De CBD-markt: enorme groei verwacht

De CBD-markt zal naar verwachting flink groeien, met een verwachte groei van 45-70% voor meerdere jaren.

De CBD-markt is heet. De omzet is snel gegroeid en zal naar verwachting blijven groeien. Hierboven zijn twee projecties van de CBD-markt – een die wordt gebruikt door Charlotte’s Web ( OTCQX: CWBHF ) en een die wordt gebruikt door Elixinol Global ( OTCQX: ELLXF ).

In elke projectie zal de CBD-markt naar verwachting met minimaal 45-70% per jaar groeien vanaf ten minste drie jaar vanaf 2018. In Charlotte’s Web-projectie zal de totale markt voor CBD-producten in de Verenigde Staten 6-7,5x hoger zijn in 2023 dan het is in 2019, dat zelf al groter is dan de gerapporteerde resultaten voor 2018.

Een grote katalysator voor deze stap was de ondertekening van de Farm Bill in december 2018:

De Farm Bill is een belangrijke katalysator voor alle CBD-bedrijven, waaronder Charlottes Web

Bron: Charlotte’s Web First Quarter 2019 beleggerspresentatie.

De effecten van deze factuur staan ​​hierboven in de presentatie van januari 2019 van Charlotte Web. Dit wetsvoorstel en de hype die leidt tot dit wetsvoorstel heeft veel belangstelling gewekt bij CBD-producten bij consumenten en zelfs meer belangstelling voor CBD-bedrijven bij beleggers. Die interesse heeft op zijn beurt geleid tot winst voor Charlotte’s Web, CV Sciences ( OTCQB: CVSI ) en Elixinol Global:

tabel Gegevens door YCharts

Middelen

The Big Three: Charlotte’s Web, CV Sciences en Elixinol Global

De drie CBD-bedrijven die ik in dit artikel zal bekijken, zijn Charlotte’s Web (CWEB.CN), CV Sciences en Elixinol Global (EXL.AX). De CBD-markt van vandaag is erg gefragmenteerd, maar dit zijn drie van de grootste beursgenoteerde, naar de VS gerichte CBD-bedrijven op de markt.

Charlotte Figi werd dankzij Charlottes Web CBD gered van een leven vol constante aanvallen.

Bron: Charlotte’s Web First Quarter 2019 beleggerspresentatie.

Charlotte’s Web is gevestigd in Colorado en is nummer 1 op basis van marktaandeel. De producten van CWEB zijn beschikbaar in 3.680 winkellocaties. Charlotte’s Web is vernoemd naar een hartverwarmend verhaal van een klein meisje wiens leven werd verbeterd door CBD: marihuana stopt de ernstige aanvallen van het kind (CNN, 2013). Charlotte’s Web-producten zijn beschikbaar op hun website , naast de winkellocaties, en bevatten een verscheidenheid aan CBD-oliën en CBD-capsules . Charlotte’s Web verkoopt geen THC-gebaseerde cannabisproducten. Op 31 januari huurde Charlotte’s Web Stephen Lermer in als hun nieuwe Chief Operating Officer . Aandelen sprongen 13,5% op het nieuws.

CV Sciences is een Amerikaans hennep afgeleid CBD-bedrijf uit Las Vegas. CV Sciences heeft een opmerkelijke zwarte vlek op zijn palmares: in 2013 had de toenmalige CEO Michael Mona Jr. mogelijk fraude gepleegd . Dit leidde tot beschuldigingen van de SEC in 2017 die werden afgewikkeld in 2018 – Mona Jr. aanvaardde de straf, werd niet gedwongen om wangedrag toe te geven. Onder de schikking nam Mona Jr. ontslag als CEO, president, en nam zijn positie in de raad van bestuur van CVSI op. Op 22 januari 2019 ging Mona Jr. met pensioen bij CV Sciences , hoewel zijn zoon nog steeds de Chief Operating Officer van CVSI is. De aandelenkoersen stegen met 6,4% op de dag waarop Mona Jr. zijn pensioen aankondigde.

Elixinol Global is een Australisch bedrijf waarvan de activiteiten zijn opgesplitst in drie bedrijven: Elixinol Australia, Elixinol USA en Hemp Foods Australia. Elixinol USA is een Amerikaanse hennep-afgeleide CBD-onderneming die ongeveer 85% van de inkomsten van Elixinol heeft gegenereerd. Elixinol Australia is een Australisch medicinale cannabisonderneming die nog geen inkomsten genereert. Hennep Foods Australië is een relatief stabiele hennepproducent met een lage marge van non-CBD-producten, zoals op hennep gebaseerd eiwit. Ze brachten hun resultaten voor het vierde kwartaal 2018 op 31 januari. Aandelen daalden met 9,5% op de dag.

De grote drie vergelijken

Hierboven ziet u een quick-and-dirty grafiek die beschikbaar is op The Growth Operation , bedoeld om een ​​blik te werpen in elk van deze drie bedrijven. Gegevens zijn van het meest recente kwartaal waar mogelijk, hoewel de aard van de Australische rapportage van Elixinol betekent dat sommige gegevens worden geschat of gebaseerd op eerdere kwartalen.

Charlottes Web groeit snel, van enkele hennep een paar jaar geleden tot honderden tonnen vandaag.

Bron: Charlotte’s Web First Quarter 2019 beleggerspresentatie.

(1) Charlotte’s Web is het grootste van deze drie bedrijven en heeft, misschien wel de beste branding . Charlotte’s Web heeft een omzet die ongeveer 15% hoger is dan CV Sciences en meer dan het dubbele van die van Elixinol Global. Charlotte’s Web beschikt ook over de sterkste marges van het trio, misschien vanwege hoge volumes – Charlotte’s Web beweert dat ze in 2018 300 hectare hennep hebben geplant.

Hoewel Charlotte’s Web het grootste bedrijf van het trio is, is het ook het duurste. Charlotte’s Web-marktkapitalisatie van $ 1,8 miljard is ongeveer drie keer zo hoog als dat van CV Sciences en zes keer zo hoog als Elixinol Global. Hoewel geen van deze bedrijven terecht waarde-investeringen kan worden genoemd, is Charlotte’s Web de duurste op zowel een EV / verkoop- als een EV / EBITDA-basis.

Met zijn omvang en zijn geweldige branding is Charlotte’s Web de ‘blue-chip’ van de drie bedrijven, hoewel niets in CBD – of cannabis – de veiligheid heeft van een echte blue-chip-voorraad.

Zoals ik in januari schreef over Canopy Growth , zal elk van deze drie bedrijven jaren van groei nodig hebben om te bewijzen dat ze hun huidige waarderingen waard zijn. Dat betekent dat aandelenkoersen hier volatiel zijn: als het vertrouwen van de markt afneemt, kunnen deze prijzen dalen. Als het vertrouwen van de markt echter groeit, kunnen ook de prijzen voor alle drie de CBD-bedrijven worden gedeeld.

Hoewel Charlotte’s Web het grootste CBD-bedrijf op deze lijst is, is het niet het snelst groeiende bedrijf. In plaats daarvan, (2) CV Sciences is hier het snelst groeiende CBD-bedrijf, met inkomsten die 10% hoger zijn en met 143% joj stijgen:

Deze groei heeft CV Sciences in staat gesteld om de inkomstenkloof met Charlotte’s Web te dichten. In september 2017 verdiende CV Sciences de helft van de inkomsten van Charlotte’s Web. Vandaag verdienen ze 77% van de omzet. Verder kan CV Sciences ~ driekwart zo veel aangepaste EBITDA als Charlotte’s Web genereren, in vergelijking met ~ een zesde in maart:

Ondanks deze snelgroeiende aangepaste EBITDA is CV Sciences nog steeds slechts ongeveer een derde waard, net als Charlotte’s Web. Dit kan te wijten zijn aan langdurige overhang van de fraudezaak Michael Mona Jr. SEC , ondanks zijn latere vertrek . Beleggers die te kieskeurig zijn over beleggen in bedrijven met geruite verledens, kunnen de weg vrijmaken voor CV-wetenschappen. Misschien daarom handelt CV Sciences met de aantrekkelijkste EV / EBITDA-ratio van de drie bedrijven, misschien landend als de beste waarde van de drie.

Elixinol heeft twee inkomstengenererende segmenten: de trage groei van Hemp Foods Australia en de snelgroeiende Elixinol USA

Bron: Elixinol Global oktober 2018 Investeerderpresentatie.

Hoewel CV Sciences de beste waarde kan zijn, geloof ik dat (3) Elixinol Global het meest opwaartse potentieel van deze drie bedrijven biedt.

Op het eerste gezicht heeft Elixinol Global veel lagere marges – bruto en EBITDA – dan zowel Charlotte’s Web- als CV-wetenschappen. Zoals ik echter heb onderzocht in mijn diepgaande verslaggeving van Elixinol over The Growth Operation, worden de systeembrede marges van Elixinol beperkt door een aantal factoren:

  1. De resultaten van Elixinol Global omvatten die van Hemp Foods Australia (“HFA”), wat een stabiel bedrijf met lage marges is. HFA-resultaten wegsnoeien, Elixinol groeit sneller dan het eerst verschijnt en heeft ook betere marges.
  2. De omzet van Elixinol USA omvat zowel groothandel als bulkverkopen van CBD. Beide bedrijven hebben een lagere marge en een lagere groei dan de direct-to-consumer-omzet van Elixinol USA. Aangezien de omzet van direct naar consument nog sneller stijgt dan andere segmenten, kunnen de marges van Elixinol in de VS toenemen.

Het plafond van Elixinol voor groei kan ook hoger zijn dankzij haar internationale groeistrategie in Europa en Nieuw-Zeeland. Op 23 januari lanceerde Elixinol zijn merk in Nieuw-Zeeland, na een recente juridische verandering:

Toonaangevende wereldwijde hennep CBD-onderneming Elixinol heeft aangekondigd dat het zijn intrede op de Nieuw-Zeelandse marktplaats zal doen en zijn uitgebreide assortiment cannabidiol (‘CBD’) producten aan het NZ-publiek op recept aanbiedt via de elixinol.com-website.

Elixinol, een in Colorado gevestigd bedrijf, is een volledige dochteronderneming van het in Australië gevestigde Elixinol Global Limited en is in Nieuw-Zeeland gelanceerd na de in december 2018 aangenomen wijziging van de Misus of Drugs (Medicinal Cannabis) van Nieuw-Zeeland. De wet classificeert CBD met een laag gehalte aan THC (het belangrijkste psychoactieve bestanddeel van cannabis) als receptgeneesmiddel en verwijdert CBD als een klasse B1-gecontroleerd middel. De wet erkent CBD als een stof met ‘therapeutische waarde met weinig of geen psychoactieve eigenschappen’. “

Elixinol Persbericht, 23 januari 2019

Elixinol is de riskantste investering van deze drie bedrijven, maar heeft mogelijk ook het meeste potentieel. Naast de mogelijkheid van een internationaal CBD-bedrijf, heeft Elixinol ook het potentieel – zij het een zeer speculatief potentieel – van Elixinol Australië . Dat bedrijf heeft nog nooit inkomsten gegenereerd, maar is er uiteindelijk op gericht om medicinale cannabis naar Australiërs te brengen.

Misschien vanwege het risico, handelt Elixinol met de laagste EV / verkoopverhouding van deze drie bedrijven. Vanwege lagere EBITDA-marges dan CV Sciences, handelt Elixinol echter met een hogere EV / EBITDA dan zijn in Nevada gevestigde referent.

Canopy Growth: A Saucy Intruder?

Maar wie zou een stel honden houden; of welke heer, bij het geluid van de hoorn en bij daggloren , zijn ros zou monteren en urenlang samen, ‘ sub jove frigido ‘, of een verticale zon, de wikkelingen van deze sluwe viervoeter achtervolgen, als, net zoals de nacht kwam op, en zijn krijgslisten en kracht waren bijna uitgeput, een indringende indringer, die niet had deelgenomen aan de eer of het werk van de achtervolging, mochten bij de dood binnenkomen en het doel van achtervolging triomferen? “

Pierson v . Post , 3 Caines op 180-81 (NY [App] 1805).

In 1802 was Lodowick Post vossenjacht in New York. Zijn honden vingen de geur van een vos en joegen de vos aan terwijl Post volgde, zodat hij de vos kon doden. Een indringende indringer kwam tussenbeide – Jesse Pierson – en doodde de vos en droeg het als zijn eigen vos. Post vervolgde Pierson en beweerde dat hij de rechtmatige eigenaar van de vos was omdat de jacht al was begonnen en zijn honden de vos achtervolgden. De juridische vraag was toen de vos zelf het eigendom werd van Post – wanneer zijn honden de vos ruiken, wanneer hij de vos doodt, of een tijd ertussenin?

Canopy Growth ( CGC ) kan die saaie indringer worden, “het triomfantelijke doelwit van achtervolging” – de multi-miljard dollar Amerikaanse hennep-afgeleide CBD-markt.

Canopy Growth kan de indringende indringer zijn die binnenvalt en de CBD-markt wegneemt na al het harde werk.

Bron: Canopy Growth.

In januari ontving Canopy Growth een hennepvergunning voor de staat New York en maakte plannen bekend om te investeren tussen U $ 100 miljoen en U $ 150 miljoen om een ​​hennepindustriepark in de staat te helpen creëren. Ik heb de overstap van Canopy Growth naar Amerikaanse hennepproductie in Canopy Growth: Welcome To America in januari besproken, maar het is de moeite waard te herhalen dat Charlotte’s Web, CV Sciences en Elixinol niet de enige concurrenten op de Amerikaanse hennepmarkt zijn. Elk van deze drie bedrijven zal niet alleen met elkaar moeten concurreren, maar ook met Amerikaanse multinationale cannabisbedrijven, waaronder Green Growth Brands , Canadese producenten met licentie, waaronder Canopy Growth , en kleinere CBD-bedrijven.

De concurrentie zal hevig zijn.

Veel plezier met investeren!

Mijn CBD-kaart – en vergelijkbare grafieken van Amerikaanse cannabisproducenten – zijn beschikbaar en voortdurend up-to-dheb gegeten in mijn community voor cannabisinvestering, The Growth Operation . Bovendien beschikt The Growth Operation over: p>

  • Dagelijkse verspilling van het verspreiden van cannabisnieuws – inclusief nieuws over zowel Amerikaanse als Canadese cannabisproducenten. li>
  • Exclusieve toegang tot mijn diepgaande onderzoekartikelen van cannabisbedrijven en de cannabismarkt in de Verenigde Staten en Canada. Vorige week bevatte dit een gedetailleerde dekking van zowel Organigram als Liberty Health na hun inkomsten. Li>
  • Krijg toegang tot al mijn eerdere Alpha-artikelen – zelfs artikelen die niet langer gratis zijn, li>
  • Gratis proefversies zijn de hele maand beschikbaar . li> Ul> span>

    Openbaarmaking: b> Ik ben / wij zijn lang CVSI, CGC. span> Ik schreef dit artikel zelf, en het drukt mijn eigen mening uit. Ik ontvang er geen compensatie voor (behalve van Alpha zoeken). Ik heb geen zakelijke relatie met een bedrijf waarvan de voorraad in dit artikel wordt vermeld. Span> p> div>

    Lees meer over hoe CBD Olie kan helpen met uw hond op MHBioShop.com h3> Div>
    Lees Meer